2024年美股熱門交易主題出爐:AI與減肥藥熱度并駕齊驅

從目前市場預期來看，市場認為2024年7月開始降息，如果降息緩慢，很可能美股從2024年第四季度開始下跌，但如果是快速降息，很可能美股第三季度下跌。

2024年美股熱門交易主題出爐：AI與減肥藥熱度并駕齊驅。高盛近日發布報告稱，美聯儲加息周期結束后，美國經濟整體表現似乎表現良好，尤其是2024年美股市場表現遠遠超出預期。高盛的戰略家們預計，在2024年，這種良好的情況很有可能會持續下去。高盛預計，未來12個月可能影響美國股市主要趨勢的交易主題包括生成人工智能、減肥藥、綠色能源支出、制造業回歸美國等。

由于4月份非農就業數據全面疲軟，美股昨晚也大幅上漲，使市場恢復了對美聯儲2024年兩次降息25個基點的預期。

2024年，美聯儲票務委員會梅斯特在CPI報告發布后表示，美聯儲3月份降息過早。這一立場違背了當前市場的主流預期。近幾個月來，市場普遍預計美聯儲3月份將降息，因此美國股市近期將繼續上漲。

在節奏方面，隨著基本面和經濟數據的減弱，以及2024年第一季度CPI的強勁基礎因素，美國股市可能會在2024年第一季度進行調整。此后，隨著美聯儲降息預期的加強和美國債券收益率的下降，美國股市可能會開始反彈。

盡管美聯儲官員在12月會議后打壓了市場對2024年第一季度開始降息的預期，但市場似乎并不買入，美元和美國債券的收益率目前正在完全下降，美國股市看漲，基本上預計將繼續下去。

隨著2024年12月美聯儲利率會議再次停止加息，市場一致預計美聯儲利率周期可能結束，降息提上議事日程。在樂觀情緒下，美國股市標準普爾500再次上漲，達到2024年的高位。然而，長期的高利率水平顯示出抑制經濟增長的作用。從房屋銷售、消費者信心指數和企業債券發行融資的角度來看，它們都弱于2024年，因此美國股市指數的上漲有一定的溢價。2024年上半年，當樂觀情緒下降，交易邏輯回歸基本面時，美股可能有下行空間。與此同時，美國通脹下跌仍有波折。2024年上半年，美聯儲很可能繼續保持限制性利率，這也對美國股市的下跌起到了引導作用。

在政策方面，美聯儲在2024年迅速收緊貨幣政策，但在通脹下降快于預期和就業市場逐漸降溫的背景下，預計美聯儲可能會暫停加息，并于2024年開始降息。這可能會對美國股市產生積極影響。預計2024年美國通脹和就業將溫和下降，經濟軟著陸的可能性更大。這可能會為美國股市提供一個穩定的宏觀經濟環境。

如果美聯儲能在2024年大選前實現聯邦基金利率回到0.25%，那么大選后美股整體上漲進入牛市的可能性會更大，但這種可能性確實太低。即使2024年7月開始降息，4個月內也不太可能降低525個基點，甚至可能在大選前剛剛進入降息階段，那么2024年的走勢很可能會被復制。即使有大選的加持，美股也可能陷入維持一年多的下跌，因此美股牛市的到來可能從2025年底開始，2025年以前，美股很可能進入下跌階段。

中國社會科學院世界經濟與政治研究所全球宏觀經濟研究辦公室副研究員楊子榮告訴《21世紀商業先驅報》，2024年4月，美國股市表現以回調為典型特征，道瓊斯工業平均指數和納斯達克綜合指數自去年10月以來首個月下跌。4月份的美國股市回調主要是由于美國通脹數據超出預期，市場推遲了美聯儲今年的降息。

進入2024年后，美國股市一度走勢坎坷，這是因為美國國債收益率再次上升，以及美聯儲3月份降息的不確定性。

市場對美聯儲2024年激進加息和降息的押注，以及美國經濟軟著陸的希望增加，也提振了2024年最后幾周的美國股市情緒。

進入2024年后，美國股市一度走勢坎坷，分析人士將此歸因于美國國債收益率再次上升，以及美聯儲3月份降息的不確定性。

美國總統選舉年，也是國會選舉年，一般在3月或4月后開始白熱化，重要搖擺州在年中后開始選舉。因此，美聯儲很有可能在2024年3月后開始，最好在年中后降息。考慮到1月、4月、7月和10月的業績公告月，美聯儲在4月后開始降息，因為它可以促進7月和10月的業績。

目前，世界上對降息反應最快的市場是美國股市。2024年是降息年，也是美國大選年。根據往年的數據，大選年具有以下兩個特點。

展望2024年，預計美國股市軟件板塊將同時面臨分子向上、分母向下的有利情況。分母端高利率對軟件板塊估值端的抑制有望隨著政策利率的下降而逐步緩解，2024年歐美企業IT支出大概率上調 目前保守業績的一致預期有望使板塊業績繼續超出預期。我們繼續對2024年美國股市軟件行業的投資機會持樂觀態度。建議不斷關注應用層的平臺和垂直軟件制造商，以及基礎層的數據管理、信息安全、運維、軟件開發等目標。 精品小說推薦： 昔日落魄少年被逐出家族，福禍相依得神秘老者相助，從此人生路上一片青雲！ 我行我瀟灑，彰顯我性格！ 彆罵小爺拽，媳婦多了用車載！ 妹紙一聲好歐巴，轉手就是摸摸大！ “不要嘛！” 完整內容請點擊辣手仙醫